Fondos Mutuos: Una opción para rentabilizar dinero extra

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Una alternativa de inversión cada vez más frecuente en el mercado peruano son los fondos mutuos, los cuales gozan de muchos beneficios: rentabilidad, liquidez, accesibilidad, diversificación, simplicidad y no se requiere gran cantidad de dinero. Al cierre de marzo 2018, tienen S/ 30, 131 millones de patrimonio administrado y cuentan con más de 448,000 inversionistas. Pero, ¿Qué es exactamente? ¿Qué se debe tener en cuenta antes de optar por esta alternativa de inversión?

Un fondo mutuo es una alternativa de ahorro e inversión donde diferentes personas suscriben dinero, el cual se junta a través de una Sociedad Administradora de Fondos Mutuos, quien lo invierte buscando hacerlo crecer; pudiendo el cliente elegir el fondo mutuo que se adecue mejor a sus objetivos.

Cuando suscribes en un Fondo Mutuo adquieres cuotas cuyo valor varía diariamente. El precio de la cuota se denomina ‘valor cuota’ y es calculado diariamente dividiendo el total del dinero que tiene un fondo entre el número de cuotas en circulación. Supongamos que yo invierto en un fondo USD 300 cuyo valor cuota ese día es 75. Yo adquiriría 4 cuotas (300 / 75). Ahora supongamos que pasó 1 año y el día en el que deseo retirar mi dinero el valor cuota es 85. Yo sigo teniendo 4 cuotas pero ahora cada una vale 85: recibiría USD 340. Así, habré ganado USD 40; siendo mi retorno 13%.

No obstante tenemos que tener en cuenta lo siguiente:

a) Definir el objetivo de la inversión y el perfil de riesgo:

El objetivo de inversión puede ser:

Crecimiento: este tipo de estrategia se alinea con inversionistas más jóvenes y más tolerantes al riesgo cuya principal prioridad es aumentar el valor de sus inversiones a lo largo del tiempo.

Ingresos: para inversionistas cuya principal prioridad es generar un flujo de ingresos actual significativo de su cartera.

Preservación del capital: se alinea con inversionistas más conservadores y quizás con aquellos que se acercan a la jubilación, cuya principal prioridad es salvaguardar sus activos y garantizar la estabilidad en la cartera.

De estos objetivos dependerá el tipo de fondo mutuo en el que invertirá y el plazo de inversión. Asimismo, es necesario determinar cuánta volatilidad y riesgo se está dispuesto a asumir. Aquí se debe ver la capacidad para invertir (a mayor excedente de ingresos, más capacidad para tomar riesgo), la disposición a hacerlo (qué tan preparado se está para tolerar el estrés que genera la volatilidad de los mercados) y el plazo al que apuntan los objetivos (si quiero ahorrar para un auto tendré un horizonte más largo).

b) Conocer los tipos de fondos:

Todos los fondos mutuos tienen un riesgo asociado de no ganar o afectar capital. Sin embargo, uno puede elegir el nivel de riesgo que desea asumir (ser agresivo o conservador). Existen varios estilos y tipos de estrategias pero básicamente se tienen:

Fondos de Renta Fija: Invierten en bonos, depósitos. No tienen mucha volatilidad.

Fondos de Renta Variable: Invierten en acciones. Ofrecen una mayor rentabilidad; pero son más riesgosos.

Fondos de renta mixta: Combinan la inversión de ambos, ofreciendo una rentabilidad mayor que los de renta fija y menor riesgo que los de renta variable.

c) Analizar las comisiones y penalidades:

La única comisión que se cobra es la retribución que recibe la administradora por el manejo del fondo. Adicionalmente, algunos fondos cobran una penalidad por rescate anticipado, correspondiente al retiro de dinero del fondo antes de cumplir los días mínimos establecidos que el dinero debe permanecer en el fondo.

d) Es necesario respetar el horizonte de inversión:

Si cae el valor cuota por una variación del mercado no significa que deba salir, porque al hacerlo estará materializando una pérdida. Al retirarse antes de tiempo, sus planes de rentabilidad esperada no se concretarán.

Ahora, lo único que queda es definir por cuál administradora se optará. En el mercado peruano, las más conocidas son los bancos y puedes comparar las ‘ganancias simuladas’ aquí: ComparaBien. Navegue, llame, diríjase a una oficina y comience a sumergirse en el mundo de las inversiones.

Fuentes:

-Gestión: ¿Qué tipo de fondo mutuo me conviene?

-Mutual Funds: 7 Questions to Ask When Buying a Mutual Fund